قياس وتحليل أثر المخاطر التشغيلية على جودة الأرباح على عينة من المصارف الإسلامية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية للمدة (2011-2021): دراسة تطبيقية

Measuring And Analysing The Impact Of Operational Risks On The Earning Quality Of A Sample Of Islamic Banks Listed On The Iraqi Stock Exchange For The Period (2011-2021): An Applied Study

Authors

  • Shatha AL-Khayyat Ph.D Student
  • Ashurov Sharofiddin Associate Professor
  • Fahd Al-Shaghdari Assistant Professor

Keywords:

Operational Risk, Earnings Quality, Earnings Management, Accruals, Islamic Banks

Abstract

This study aims to measure the level of earning quality in Islamic banks and then test the impact of operational risks on earning quality by applying it to a sample of Islamic banks listed on the Iraq Stock Exchange during the period of 2011–2021. The study was adopted to achieve Its objectives are based on the quantitative approach, and the method used to develop the theory is the deductive approach. To measure the variables of the study, it relied on the basic indicator method in accordance with Basel II standards to measure operational risks, while it relied on the modified Jones model (1995) to measure the earnings quality expressed by the practice of earnings management through discretionary accruals. Then, it used the regression analysis method using panel data to test the impact of operational risks on earnings quality based on the Eviews program. The study reached many results, the most important of which is a low level of earnings quality in the Islamic banks in the study sample because it contains earnings management practices through discretionary accruals. With the exception of the years 2017–2018, this is due to their lack of earnings management practices. The study also found that there is no impact of operational risks on the earnings quality of the Islamic banks in the study sample. In the results, several recommendations are made, with the most significant being the necessity of issuing standards and legislation aimed at curbing  earning management practices in Islamic banks, thus enhancing their quality. Additionally, the study suggests investigating the factors influencing earning quality in Islamic banks, which have led to its decline in the study's sample.

ملخص البحث
تهدف هذه الدراسة إلى قياس مستوى جودة الأرباح في المصارف الإسلامية، ومن ثم اختبار أثر المخاطر التشغيلية على جودة الأرباح، وذلك بالتطبيق على عينة من المصارف الإسلامية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية خلال الفترة الممتدة بين عام  (2011-2021). وقد اعتمدت الدراسة لتحقيق أهدافها على المنهج الكمي والأسلوب المستخدم لتطوير النظرية هو المنهج الاستنباطي، ولقياس متغيرات الدراسة اعتمدت على أسلوب المؤشر الأساسي وفق معايير بازل 2 وذلك لقياس المخاطر التشغيلية، في حين اعتمدت على نموذج جونز المعدل (1995) لقياس جودة الأرباح معبراً عنها بممارسات إدارة الأرباح من خلال المستحقات الاختيارية، ومن ثم استخدمت الدراسة أسلوب تحليل الانحدار باستخدام بيانات Panel Data لاختبار أثر المخاطر التشغيلية في جودة الأرباح بالاعتماد على برنامجEviews . وقد توصلت الدراسة إلى عدد من النتائج أهمها انخفاض مستوى جودة الأرباح في المصارف الإسلامية عينة الدراسة لاحتوائها على ممارسات إدارة الأرباح من خلال المستحقات الاختيارية باستثناء عامي (2017-2018) وذلك لخلوهم من ممارسات إدارة الأرباح، كما توصلت الدراسة إلى عدم وجود أثر للمخاطر التشغيلية في جودة الأرباح في المصارف الإسلامية عينة الدراسة. وفي ضوء النتائج التي تم التوصل إليها توصي الدراسة بعدد من التوصيات أهمها ضرورة إصدار المعايير والتشريعات التي تساهم في الحد من ممارسات إدارة الأرباح في المصارف الإسلامية وبالتالي رفع جودتها، كما توصي الدراسة بدراسة العوامل المؤثرة في جودة الأرباح في المصارف الإسلامية والتي أدت إلى انخفاضها في المصارف الإسلامية عينة الدارسة.

Downloads

Download data is not yet available.

Author Biographies

Shatha AL-Khayyat, Ph.D Student

Institute of Islamic Banking and Finance, International Islamic University Malaysia

Ashurov Sharofiddin, Associate Professor

Institute of Islamic Banking and Finance, International Islamic University Malaysia

Fahd Al-Shaghdari, Assistant Professor

Institute of Islamic Banking and Finance, International Islamic University Malaysia

References

Ahmad, I. (2020). The Qualitative Characteristics of Accounting Information, Earnings Quality, and Islamic Banking Performance: Evidence from the Gulf Banking Sector. International Journal of Financial StudiesArticle, 8(30), 1-16.

Ahmadpour, A. & Shahsavari, M. (2016). Earnings management and the effect of earnings quality in relation to bankruptcy level (Firms listed at the tehran stock exchange). Iranian Journal of Management Studie, 9(1), 77-99.

Al-Attar, A.& Maali, B. (2017). The Effect of Earning Quality on the Predictabaility of Accruals and Cash Flow Models in Forcasting Future Cash Flows. The Journal of Developing Areas, 51(2), 45-58.

AL-Khayyat, S., Ashurov, S.& Alshaghdari, F. (2023). The Impact of Business Risk Audit on the Quality of IFRS Application, International Journal of Academic Research in Business and Social International Journal of Academic Research in Business and Social Science, 13(11), 8081-8105.

Al-Naffakh, A.& Abbaszadeh, M. (2018). Earnings Quality, Earnings Management and Financial Bankruptcy. Al Kut Journal of Economics Administrative Sciences, 30, 164-190.

Aryanto, S., Mukhzarudfa., Wiralestari. & Muhamat, A. (2023). An analysis of factors that affect earnings quality on Islamic commercial banks: The case at Indonesia and Malaysia. Al-Uqud: Journal of Islamic Economics, 7(1), 110–125.

Basel Committee on Banking Supervision. (2014). Supervisory framework for measuring and controlling large exposures. Bank for International Settlements.

Basel Committee on Banking Supervision. (2020). Operational and cyber risks in the financial sector. BIS Working Papers No. 840, Bank for International Settlements.

Bemshima, O., Jonah, A. & Hyeluwa, Y. (2021). Impact of Profitability on Earnings Quality of quoted Deposit Money Banks (DMBs) in Nigeria, Bingham University Journal of Accounting and Business (BUJAB). 6(1), 64-76.

Dang, H., Nguyen, T.& Tran D. (2020). The Impact of Earnings Quality on Firm Value: The Case of Vietnam. Journal of Asian Finance, Economics and Business, 7(3), 63-72.

Fadunm, O.& Oye, D. (2020). Impacts of Operational Risk Management on Financial Performance: A Case of Commercial Banks in Nigeria. International Journal of Finance & Banking Studies, 9(1), 22-35.

Gryko, J.& czapiewsk, L.& lizinska, J. (2024). Corporate Cash Holdings and Earnings Quality – Evidence from the Stock Market in Poland. Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, sectio H – Oeconomia, 58(1), 125–144.

Hajjar, C., Mokhtar, E.& Mandour, M. (2021). The Impact of Corporate Governance on Earnings Management in Islamic and Conventiomnal Banks Islamic. BAU Journal - Society, Culture and Human Behavior, 2(2), 1-20.

Hendra, G. (2018). Earning Quality and Potential Bankruptcyof Islamic Banks: Indonesia Versus Mala. Journal Ekonomi dan Keuangan Islam. 7(2), 116-145

Jensen, M. & Meckling, W. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305-360.

Jim-Suleiman, S.& Ibiamke, A. (2021). Understanding Financial Reporting and Earnings Quality: A Review of Concepts, Determinants and Measurement Approaches. NDA Journal of Management, April (18) , 1-19.

Lassoued, N., Attia, B.& Sassi. H. (2017). Earnings management in islamic and conventional banks: Does ownership structure matter? evidence from the mena region. Journal of the Chinese Institute of Chemical Engineers, 12(3), 1-32.

Li, F. & Abeysekera, I. (2011). Earnings Management and the Effect of Earnings Quality in Relation to Stress Level and Bankruptcy Level of Chinese Listed Firms. Corporate Ownership and Control, 9(1), 366-391.

Mersni, H& Othman, H. (2016). The impact of corporate governance mechanisms on earnings management in Islamic banks in the Middle East regio. Journal of Islamic Accounting and Business Research, 7(4), 318 – 348.

Monjed, H.& Ibrahim, S. (2020). Risk disclosure, income smoothing and firm risk. Journal of Applied Accounting Research, 21(3), 517-533.

Nugrahanti, P. (2016). Risk Assessment and Earning Management in Banking of Indonesia. Global Journal of Business and Social Science Review, 4(1), 1-9.

Qabajeh, M., Almajalia, D., Al Natourc, R., Mohammad, A.& Maalid, H. (2023). The impact of operational risk on profitability: Evidence from banking sector in the MENA region. Uncertain Supply Chain Management, 1, 459–1466.

Quttainah, M. (2013). Do Islamic Banks Employ Less Earning Management?. Journal of International Financial Management & Accounting, 24(3), 203-233.

Vania, S., Nugraha, E.& Nugroho, L. (2018). Does Earning Management Happen in Islamic Bank? (Indonisia and Malysia Compariso). International Journal of Commerce and Finance, 4(2), 47-59.

Zainuldin, M.& Lui, T. (2020). Earnings management in financial institutions: A comparative study of Islamic banks and conventional banks in emerging markets. Pacific-Basin Finance Journal, 62(September), 1-49.

المراجع

أحمد، عماد محمد رياض. (2021). تحليل العلاقة بين الإفصاح عن المخاطر بالتقارير المالية ومخاطر الشركات وانعكاس ذلك على إدارة الأرباح- دراسة تطبيقية على الشركات المقيدة في سوق الأسهم السعودي. المجلة العلمية للدراسات التجارية والبيئية، 12(3)، 217 -292.

خالد، بريمش. (2020). ممارسات الإدارة لأساليب إدارة الأرباح وأثرها على جودة الأرباح- حالة المؤسسات الاقتصادية الجزائرية. أطروحة دكتور غير منشورة في العلوم التجارية. جامعة الجزائر، 3.

السنيدي، مصطفى، والسعد، فاطمة. (2022). تقييم جودة الأرباح باستخدام نموذج جونز المعدل- دراسة تطبيقية على الشركات المساهمة الأردنية. مجلة الدراسات الإدارية، 16(33)، 185-226.

شنار، محمد. (2022). أثر المخاطر المالية والتشغيلية في ربحية المصارف السورية الخاصة (مشروع تخرج في الإدارة المالية والمصرفية). المعهد العالي لإدارة الاعمال.

صندوق النقد العربي. (2019). الأطر الخاصة بالمخاطر التشغيلية. أمانة مجلس محافظي المصارف المركزية ومؤسسات النقد العربية، اللجنة العربية للرقابة المصرفية، دولة الأمارات العربية المتحدة.

فلاح، فاطمة. (2018). أثر المخاطر المالية والتشغيلية على ربحية البنوك التجارية التقليدية الخاصة. رسالة ماجستير غير منشورة. جامعة تشرين.

محبوب، علي، وسنوسي، علي. (2019). إدارة المخاطر التشغيلية في المصارف الإسلامية مصرف السلام أنموذجاً. مجلة دراسات وأبحاث المجلة العربية للأبحاث والدراسات في العلوم الإنسانية والاجتماعية، 11(4)، 398-411.

نيربي، حلا عدنان. (2014). أثر ممارسات إدارة الأرباح على قرارات المستثمرين- دراسة تطبيقية على سوق دمشق للأوراق المالية. رسالة ماجستير غير منشور. جامعة حلب.

Published

2024-09-16

How to Cite

AL-Khayyat, S., Sharofiddin, A., & Al-Shaghdari, F. (2024). قياس وتحليل أثر المخاطر التشغيلية على جودة الأرباح على عينة من المصارف الإسلامية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية للمدة (2011-2021): دراسة تطبيقية: Measuring And Analysing The Impact Of Operational Risks On The Earning Quality Of A Sample Of Islamic Banks Listed On The Iraqi Stock Exchange For The Period (2011-2021): An Applied Study. Al-Qanatir: International Journal of Islamic Studies, 33(5), 549–571. Retrieved from https://al-qanatir.com/aq/article/view/831