The Role Of Islamic Finance In Supporting Small And Medium Enterprises In Libya: An Analytical Study : دور التمويل الإسلامي في دعم المشاريع الصغيرة والمتوسطة في ليبيا: دراسة تحليلية

Mohammed Aboubakr Altahir Abdulrhman; Mohammad Taqiuddin Mohamad; Mohamd Shahid Mohamd Noh

doi:10.64757/alqanatir.2025.3402/1055

Authors

Mohammed Aboubakr Altahir Abdulrhman PhD Student
Mohammad Taqiuddin Mohamad Lecturer
Mohamd Shahid Mohamd Noh Lecturer

DOI:

https://doi.org/10.64757/alqanatir.2025.3402/1055

Keywords:

Islamic Finance, SMEs, Murabahah, Economic Development, Libya

Abstract

Abstract
This study aims to explore the role of Islamic finance in supporting SMEs in Libya, with a focus on Islamic finance instruments such as Murabaha, Mudaraba, and Musharaka. Through a review of global and local literature, the study highlights the theoretical and practical effectiveness of these instruments in promoting economic growth and achieving financial inclusion. The results demonstrate that Islamic finance represents a sustainable and flexible alternative to the conventional financial system, and provides innovative solutions for projects that suffer from a lack of financial guarantees. However, Libya faces regulatory and administrative challenges that hinder the effective implementation of Islamic finance. The study points to the urgent need for regulatory reforms and empirical studies to assess the actual impact of Islamic finance on the financial performance of SMEs. In conclusion, this study highlights the importance of Islamic finance in achieving economic development in Libya, with the need to strengthen regulatory frameworks and training to enable this sector to achieve its maximum potential.

ملخص البحث
تهدف هذه الدراسة إلى استكشاف دور التمويل الإسلامي في دعم المشاريع الصغيرة والمتوسطة في ليبيا، مع التركيز على أدوات التمويل الإسلامي مثل المرابحة والمضاربة والمشاركة. من خلال مراجعة الأدبيات العالمية والمحلية، تسلط الدراسة الضوء على الفعالية النظرية والعملية لهذه الأدوات في تعزيز النمو الاقتصادي وتحقيق الشمول المالي. توضح النتائج أن التمويل الإسلامي يمثل بديلًا مستدامًا ومرنًا للنظام المالي التقليدي، ويوفر حلولًا مبتكرة للمشاريع التي تعاني من نقص الضمانات المالية. ومع ذلك، تواجه ليبيا تحديات تنظيمية وإدارية تعوق تطبيق التمويل الإسلامي بشكل فعال. تشير الدراسة إلى الحاجة الملحة لإجراء إصلاحات تنظيمية ودراسات تجريبية لتقييم التأثير الفعلي للتمويل الإسلامي على الأداء المالي للمشاريع الصغيرة والمتوسطة. في الختام، تبرز هذه الدراسة أهمية التمويل الإسلامي في تحقيق التنمية الاقتصادية في ليبيا، مع ضرورة تعزيز الأطر التنظيمية والتدريب لتمكين هذا القطاع من تحقيق أقصى إمكانياته.

Downloads

Download data is not yet available.

Author Biographies

Mohammed Aboubakr Altahir Abdulrhman, PhD Student

Academy of Islamic Studies, Universiti Malaya

Mohammad Taqiuddin Mohamad, Lecturer

Academy of Islamic Studies, Universiti Malaya

Mohamd Shahid Mohamd Noh, Lecturer

Academy of Islamic Studies, Universiti Malaya

References

Abdelaziz, Mohammed, & Shaala, Khalid. (2021). al-Tamwil al-Masrafi al-Islami wa Duruhu fi Tamwil al-Mashari‘ al-Sughra wa al-Mutawassitah: Dirasah Tatbiqiyyah ‘ala al-Bunuk al-Islamiyyah fi Libya. Majallat al-Tamwil al-Islami, 6(1), 99-121.

al-Amari, Mohammed, & Hassan, Ahmed. (2021). Ahamiyyat al-Masarif al-Islamiyyah fi Tahqiq al-Tanmiyyah al-Iqtisadiyyah fi Libya. Majallat al-Iqtisad al-Islami, 5(2), 1-19.

al-Bahouth, Sami. (2017). Dur al-Tamwil al-Islami fi Da‘m al-Mashari‘ al-Saghirah wa al-Mutawassitah fi al-Iqtisadat al-Namiyah. Majallat al-Iqtisad wa al-Tamwil al-Islami, 7(2), 181-201.

al-Jaroushi, Abdullah, & al-Turki, Mohammed. (2018). Dur al-Tamwil al-Islami fi Tamwil al-Mashari‘ al-Saghirah wa al-Mutawassitah fi Libya. Majallat al-Iqtisad wa al-Tamwil al-Islami, 3(6), 193-209.

al-Juwaifel, Mohammed. (2013). Dur al-Bunuk al-Islamiyyah fi Tamwil al-Mashru‘at al-Saghirah wa al-Mutawassitah fi al-Urdun: Dirasah Maydaniyyah. Majallat al-Buhuth al-Maliyyah wa al-Masrafiyyah, 6(2), 109-121.

al-Mashharawi, Ahmad. (2003). Dur al-Masarif al-Islamiyyah fi Tamwil al-Tanmiyyah al-Iqtisadiyyah fi Filastin. Majallat al-Iqtisad al-Islami, 13(3), 239-261.

Archer, S., & Karim, R. A. A. (2007). Specific Corporate Governance Issues in Islamic Banks. Islamic Finance: The Regulatory Challenge, 7(3), 394, 310.

Baba, B., Zabri, S. M., & Ramin, A. K. (2019). Evaluating the Customer Satisfaction’s Effect on Murabahah and Mudarabah Financing in Islamic Banking. Path of Science, 5(1), 2001–2022.

Bazineh, Faraj, & Al-Sheibani, Ali. (2017). Istikhdam al-Sukuk al-Islamiyyah fi Tamwil al-Mashru‘at: Dirasat Halat Libya. Majallat al-Iqtisad al-Islami, 4(3), 89-101.

Bocconcelli, R., Cioppi, M., & Pagano, A. (2017). Social Media as a Resource in SMEs’ Sales Process. Journal of Business and Industrial Marketing, 32(5), 693–709.

El-Gamal, M. A. (2006). Islamic finance: Law, economics, and practice. Cambridge University Press. pp.189

European Investment Bank. (2022). Banking in Jordan: Financing Corporates and SMEs in the era of COVID-19 : Evidence from the EIB Bank Lending Survey.

Ghozali, M., & Fadhilah, L. N. (2021). تطبيق عقد المضاربة في منتجات الادّخار الشرعية في منظور الفقه المعاملات. Al-Muamalat: Journal of Islamic Economic Law, 4(2), 229–240.

Hashluf, Saleh, Hamed, Mahmoud, Hweidi, Ali, & Ashtioi, Rida. (2022). Tajribat I‘timad al-Murabaha al-Islamiyyah fi Masraf al-Jumhuriyyah fi Libya. Majallat al-Buhuth al-Iqtisadiyyah, 3(3), 1-21.

Hassan, M. K., Khan, A., & Paltrinieri, A. (2021). Islamic Finance: A Literature Review. Islamic Finance and Sustainable Development: A Sustainable Economic Framework for Muslim and Non-Muslim Countries, 8(5), 77–106.

Iqbal, Z., & Mirakhor, A. (2011). An Introduction to Islamic Finance: Theory and Practice (Vol. 687). John Wiley & Sons.

Nienhaus, V. (2011). Islamic Finance Ethics and Shari’ah Law in the Aftermath of The Crisis: Concept and Practice of Shari’ah Compliant Finance. Ethical Perspectives, 18(4), 591–623.

Obaidullah, M. (2018). Managing Climate Change: The Role of Islamic Finance. IES Journal Article, 26(1), 31-62.

Ousila, Nabil, and Aqeel, Ahmed. (2020). Ma‘uqat al-Tamwil al-Islami wa Ta’thiruha ‘ala al-Ada’ al-Iqtisadiy lil-Mashari‘ al-Saghirah wa al-Mutawassitah fi Libya. Majallat al-Iqtisad al-Islami, 9(2), 163-181.

Owais, Khalid. (2016). Ahamiyyat al-Mashru‘at al-Saghirah wa al-Mutawassitah wa Duraha fi Tahqiq al-Tanmiyyah al-Iqtisadiyyah. Majallat al-Tanmiyyah al-Iqtisadiyyah, 2(4), 122-155.

Saberi, M., & Hamdan, A. (2019). The Moderating Role of Governmental Support in the Relationship Between Entrepreneurship and Economic Growth: A Study on the GCC Countries. Journal of Entrepreneurship In Emerging Economies, 11(2), 200–216.

Shaghala, Mahmud. (2019). Asalib al-Tamwil al-Islamiyyah wa Duraha fi Tamwil al-Mashari‘ al-Saghirah wa al-Mutawassitah fi Libya. Majallat al-Dirasat al-Iqtisadiyyah, 7(3), 67-81.

Sharqi, Mohammed, & Alaqq, Yahya. (2022). Al-Murabaha: Mafhumuha wa Tatbiqatuha fi al-Bunuk al-Islamiyyah. Majallat al-Iqtisad al-Islami, 3(2), 73-91.

Suweikar, Yusef. (2022). al-Ma‘uqat alati Tuwajih Tatbiq al-Tamwil al-Islami ‘ala al-Mashari‘ al-Saghirah wa al-Mutawassitah fi Libya. Majallat al-Iqtisad al-Islami, 14(3), 198-221.

The World Bank. (2021). Improving SMEs’ Access to Finance and Finding Innovative Solutions to Unlock Sources of Capital. https://www.worldbank.org/en/topic/smefinance (accessed on 11/09/24)

Toumi, K. (2020). Islamic Ethics, Capital Structure and Profitability of Banks; What Makes Islamic Banks Different? International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, 13(1), 116–134.

Zainudin, R., Mahdzan, N. S., Che Hashim, R., & Sulaiman, N. A. (2019). Islamic Religiosity and Islamic Financial Asset Holdings (IFAH). Journal of Islamic Accounting and Business Research, 10(4), 591–606.

Zarqa, M. A. (2009). Stability in An Interest-Free Islamic Economy: A Note الاستقرار في اقتصاد إسلامي بدون فوائد: ملاحظة. Chapters of Books Published by the Islamic Economics Institute, KAAU or Its Faculty Members, 11(3), 243–252.

المراجع

أوصيلة، نبيل، وعقيل، أحمد. 2020. معوقات التمويل الإسلامي وتأثيرها على الأداء الاقتصادي للمشاريع الصغيرة والمتوسطة في ليبيا. مجلة الاقتصاد الإسلامي. 9(2)، 181-163.

الباحوث، سامي. 2017. دور التمويل الإسلامي في دعم المشاريع الصغيرة والمتوسطة في الاقتصادات النامية. مجلة الاقتصاد والتمويل الإسلامي. 7(2)، 201-181.

الجروشي، عبدالله، والتركي، محمد. 2018. دور التمويل الإسلامي في تمويل المشاريع الصغيرة والمتوسطة في ليبيا. مجلة الاقتصاد والتمويل الإسلامي. 3(6)، 209-193.

الجويفل، محمد. 2013. دور البنوك الإسلامية في تمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة في الأردن: دراسة ميدانية. مجلة البحوث المالية والمصرفية. 6(2)، 121-109.

العماري، محمد، وحسن، أحمد. 2021. أهمية المصارف الإسلامية في تحقيق التنمية الاقتصادية في ليبيا. مجلة الاقتصاد الإسلامي. 5(2)، 19-1.

المشهراوي، أحمد. 2003. دور المصارف الإسلامية في تمويل التنمية الاقتصادية في فلسطين. مجلة الاقتصاد الإسلامي. 13(3)، 261-239.

بازينة، فرج، والشيباني، علي. 2017. استخدام الصكوك الإسلامية في تمويل المشروعات: دراسة حالة ليبيا. مجلة الاقتصاد الإسلامي. 4(3)، 101-89.

حشلوف، صالح، حامد، محمود، هويدي، علي، واشتيوي، رضا. 2022. تجربة اعتماد المرابحة الإسلامية في مصرف الجمهورية في ليبيا. مجلة البحوث الاقتصادية. 3(3)، 21-1.

سويكر، يوسف. 2022. المعوقات التي تواجه تطبيق التمويل الإسلامي على المشاريع الصغيرة والمتوسطة في ليبيا. مجلة الاقتصاد الإسلامي. 14(3)، 221-198.

شرقي، محمد، وعلاق، يحيى. 2022. المرابحة: مفهومها وتطبيقاتها في البنوك الإسلامية. مجلة الاقتصاد الإسلامي. 3(2)، 91-73.

شغالة، محمود. 2019. أساليب التمويل الإسلامية ودورها في تمويل المشاريع الصغيرة والمتوسطة في ليبيا. مجلة الدراسات الاقتصادية. 7(3)، 81-67.

عبدالعزيز، محمد، وشعالة، خالد. 2021. التمويل المصرفي الإسلامي ودوره في تمويل المشاريع الصغرى والمتوسطة: دراسة تطبيقية على البنوك الإسلامية في ليبيا. مجلة التمويل الإسلامي. 6(1)، 121-99.

عويس، خالد. 2016. أهمية المشروعات الصغيرة والمتوسطة ودورها في تحقيق التنمية الاقتصادية. مجلة التنمية الاقتصادية. 2(4)، 155-122.