An Analysis Of Financial Literacy Performance Among Small And Medium Enterprise Entrepreneurs: Exploring The Transformative Features Of Islamic Fintech
DOI:
https://doi.org/10.64757/alqanatir.2025.3404/1164Keywords:
Financial Inclusion, Islamic Fintech Solutions, Small and Medium Enterprises (SMEs), Digital Transformation, Partial Least Squares Structural Equation Modeling (PLS-SEM)Abstract
The research examines the impact of Islamic fintech solutions on the financial literacy of Small and Medium Enterprises (SMEs). Five independent variables are considered as exogenous constructs, namely Islamic Crowdfunding Platforms, Islamic Peer-to-Peer (P2P) Lending Platforms, Islamic Mobile Payment Solutions, Islamic Microfinance Platforms, and Islamic Digital Banking Services. The dependent variable is the Financial Literacy Performance of SMEs, measured using a Financial Literacy Index. The survey was distributed to 310 respondents representing various types and characteristics of businesses. The findings reveal a significant positive relationship between Islamic Crowdfunding Platforms and SMEs’ Financial Literacy Performance. This indicates that ICP has the potential to offer alternative financing options for SMEs, thereby improving their access to financial services. Conversely, the study did not find a significant positive relationship between Islamic P2P Lending Platforms and SMEs’ financial literacy, suggesting the need for further investigation into the factors influencing the effectiveness of IPP in facilitating financial literacy. Additionally, the research identifies a significant positive relationship between Islamic Mobile Payment Solutions and SMEs’ Financial Literacy Performance. IMPS was found to enhance accessibility and convenience for SMEs in conducting digital transactions. Similarly, Islamic Microfinance Platforms demonstrated a significant positive impact on SMEs’ financial literacy, empowering them to access credit and savings facilities. However, no significant positive relationship was observed between Islamic Digital Banking Services and SMEs’ financial literacy. This indicates the presence of additional factors or challenges that limit the effectiveness of IDBS in promoting financial literacy among SMEs. These findings contribute to the existing literature on Islamic fintech solutions and financial literacy, highlighting the importance of contextual considerations. Further research is recommended to explore the dynamics and intricacies of these relationships and to investigate additional factors that influence the effectiveness of Islamic fintech solutions in driving financial literacy among SMEs.
Abstrak
Penyelidikan mengkaji kesan penyelesaian fintech Islam terhadap literasi kewangan perusahaan kecil dan sederhana (PKS). Lima pembolehubah bebas dianggap sebagai binaan eksogen, iaitu Platform Dana khalayak Islam, Platform Pinjaman Peer-to-Peer (P2P) Islam, Penyelesaian Pembayaran Mudah Alih Islam, Platform Kewangan Mikro Islam dan Perkhidmatan Perbankan Digital Islam. Pembolehubah bersandar ialah Prestasi Keteliterasi Kewangan PKS, diukur menggunakan Indeks Keteliterasi Kewangan. Tinjauan diedarkan kepada 310 responden, yang mewakili pelbagai jenis dan sifat perniagaan. Penemuan ini mendedahkan hubungan positif yang signifikan antara Platform Dana khalayak Islam dan Prestasi Keteliterasi Kewangan PKS. Ini menunjukkan bahawa ICP berpotensi untuk menyediakan pilihan pembiayaan alternatif untuk PKS, meningkatkan akses mereka kepada perkhidmatan kewangan. Sebaliknya, kajian ini tidak mendapati hubungan positif yang signifikan antara Platform Pinjaman P2P Islam dan literasi kewangan PKS, menunjukkan keperluan untuk siasatan lanjut terhadap faktor-faktor yang mempengaruhi keberkesanan IPP dalam memudahkan literasi kewangan. Selain itu, penyelidikan mengenal pasti hubungan positif yang signifikan antara Penyelesaian Pembayaran Mudah Alih Islam dan Prestasi Keteliterasi Kewangan PKS. IMPS didapati meningkatkan kebolehcapaian dan kemudahan PKS dalam menjalankan transaksi digital. Begitu juga, Platform Kewangan Mikro Islam menunjukkan impak positif yang ketara terhadap literasi kewangan PKS, memperkasakan PKS untuk mengakses kemudahan kredit dan simpanan. Walau bagaimanapun, tiada hubungan positif yang ketara diperhatikan antara Perkhidmatan Perbankan Digital Islam dan literasi kewangan PKS. Ini menunjukkan kehadiran faktor atau cabaran tambahan yang mengehadkan keberkesanan IDBS dalam menggalakkan literasi kewangan untuk PKS. Penemuan ini menyumbang kepada kesusasteraan sedia ada mengenai penyelesaian fintech Islam dan keteliterasi kewangan, menekankan kepentingan pertimbangan khusus konteks. Penyelidikan lanjut disyorkan untuk meneroka dinamik dan selok-belok hubungan ini dan menyiasat faktor tambahan yang mempengaruhi keberkesanan penyelesaian fintech Islam dalam memacu literasi kewangan PKS.
Downloads
References
Abedifar, P., Hasan, I., & Tarazi, A. (2020). Bank Islam dan kestabilan kewangan: Kajian sistematik. Jurnal Tinjauan Ekonomi, 34(5), 984-1014.
Adam, AM (2020). Penentuan Saiz Sampel dalam Penyelidikan Tinjauan. Jurnal Penyelidikan dan Laporan Saintifik, 26(5), 90–97.
Ahmad, N., Omar, N., & Hamid, Z. (2019). Dana khalayak Islam dan literasi kewangan PKS: Rangka kerja konseptual. Jurnal Perakaunan Islam dan Penyelidikan Perniagaan, 10(4), 628-642.
Ahmad, R. (2021). Gambaran keseluruhan perbankan Islam dalam era digital. Jurnal Penyelidikan Perakaunan dan Perniagaan Islam, 12(1), 244-264.
Ahmad, S., & Hassan, S. (2018). Penggunaan pembayaran mudah alih dalam kalangan PKS yang kurang mendapat perkhidmatan: Peranan perbankan Islam. Jurnal Pemasaran Islam, 9(2), 341-357.
Ahmed, S., Hassan, K., & Siddiqui, D. (2022). Peranan platform dana khalayak Islam dalam meningkatkan keteliterasi kewangan: Bukti daripada ekonomi baru muncul. Jurnal Ekonomi dan Kewangan Islam, 1(2), 110-125.
Conway, G., Curry, E., & Donnellan, B. (2014). Penggunaan Pengkomputeran Awan: Kajian Kes PKS. Persidangan Akademi Pengurusan Ireland Tahunan ke-17 (IAM 2014), 1–8.
Dan, S., & Dan, S. (2019). ISSN 1985-7667 • e-ISSN: 2289-6325 J. 20(2), 75–89.
Datta, A., Hauswirth, M., & Aberer, K. (2003). Melangkaui "Web kepercayaan": Membolehkan e-dagang P2P. Prosiding - Persidangan Antarabangsa IEEE mengenai E-Dagang, CEC 2003, 303–312.
Firmansyah, EA, & Anwar, M. (2019). Teknologi Kewangan Islam (Fintech): Cabaran dan Prospeknya. 216(Assdg 2018), 52–58.
Fornell, C., & Larcker, DF (1981). SEM dengan Pembolehubah Tidak Boleh Diperhatikan dan Ralat Pengukuran: Algebra dan Statistik. Dalam Jurnal Penyelidikan Pemasaran (Vol. 18, Isu 3, hlm. 1–16).
Hair, JF, Risher, JJ, Sarstedt, M., & Ringle, CM (2019). Bila hendak digunakan dan bagaimana untuk melaporkan keputusan PLS-SEM. Kajian Perniagaan Eropah, 31(1), 2–24.
Hakim Ghazali, N. (2018). Analisis Kesedaran dan Persepsi Perusahaan Kecil Sederhana dan Permulaan Terhadap Instrumen FinTech: Dana khalayak dan Peer-to-Peer Lending di Malaysia. Jurnal Antarabangsa Penyelidikan Kewangan dan Perbankan, 4(1), 13.
Haron, R., Ahmad, N., & Ahmad, NA (2020). Penentu kepuasan pelanggan dalam perkhidmatan perbankan mudah alih Islam: Kes Malaysia. Jurnal Antarabangsa Pemasaran dan Penjenamaan Islam, 5(1), 48-68.
Iqbal, M., & Mirakhor, A. (2020). Pengenalan kepada Kewangan Islam: Teori dan Amalan. Wiley.
Jones, A., Smith, B., & Brown, C. (2018). Kesan pinjaman peer-to-peer terhadap literasi kewangan. Jurnal Penyelidikan Perkhidmatan Kewangan, 54(3), 299-341.
Khan, FU, Khalil, S., & Abbasi, R. (2021). Platform keteliterasi kewangan dan dana khalayak Islam: Peranan penyederhanaan kelakuan beretika. Jurnal Pemasaran Islam, 12(2), 417-436.
Khan, MM, & Raza, SA (2020). Kesan platform pinjaman P2P Islam terhadap literasi kewangan PKS. Jurnal Pemasaran Islam, 11(2), 512-530.
Lányi, B., Hornyák, M., & Kruzslicz, F. (2021). Kesan aktiviti dalam talian terhadap daya saing PKS. Kajian Daya Saing, 31(3), 477–496
Leong, C., Tan, B., Xiao, X., Tan, FTC, & Sun, Y. (2017). Memupuk ekosistem FinTech: Kes permulaan pinjaman mikro belia di China. Jurnal Antarabangsa Pengurusan Maklumat, 37(2), 92–97.
Markus, G., & Rideg, A. (2020). Memahami hubungan antara daya saing PKS dan penjanaan aliran tunai: analisis empirikal dari Hungary. Kajian Daya Saing, 31(3), 397–419.
Muhamed, AA, Nizam, M., Rahman, A., Azly Muhamed, A., Rosmawati, C., & Zain, CM (2019). Pemacu kesediaan perusahaan kecil dan sederhana dalam melaksanakan pengurusan rantaian bekalan halal. Researchgate.Net, 8(1), 146–152.
Muneeza, A., Ahmed, A., & Ramzan, M. (2020). Faktor-faktor yang mempengaruhi penggunaan perkhidmatan perbankan Islam: Peranan keagamaan dan nilai yang dirasakan. Jurnal Antarabangsa Kewangan dan Pengurusan Islam dan Timur Tengah, 13(1), 123-141.
Rabbani, MR, Khan, S., & Thalassinos, EI (2020). FinTech, blockchain dan kewangan Islam: Kajian literatur yang meluas. Jurnal Antarabangsa Ekonomi dan Pentadbiran Perniagaan, 8(2).
Rahman, A., Subhan, QA, & Uddin, MA (2021). Kewangan mikro Islam dan literasi kewangan PKS: Analisis data panel. Jurnal Penyelidikan Perakaunan dan Perniagaan Islam, sebelum dicetak.
Ringle, CM (2016). Dapatkan lebih banyak cerapan daripada keputusan PLS-SEM anda Analisis peta prestasi kepentingan. 3(2007), 1865–1886.
Rizca Amelia, W., Alhamra Salqaura, S., & Cattlya Febrizadly, F. (2022). Faktor-faktor yang Mempengaruhi Proses Pecutan Pembangunan Produk Halal Dalam E-Dagang.
Sa'ad, AA, Ahmad, K., & Saleh, AOH (2019). Inovasi pelaburan fintech Islam P2p. Cadangan model kontrak pintar mushĀrakah untuk pembiayaan PKS dan pembangunan sosial. Al-Shajarah, 2019(Isu Khas Perbankan dan Kewangan Islam2019), 169–184.
Safi, SA, Mubarik, Y., & Aziz, AA (2019). Kesan perkhidmatan kewangan digital terhadap literasi kewangan: Bukti dari negara membangun. Jurnal Pengurusan Risiko dan Kewangan, 12(4).
Sarstedt, M., Ringle, CM, & Hair, JF (2022). Pemodelan Persamaan Struktur Kuasa Dua Terkecil Separa. Buku Panduan Penyelidikan Pasaran, Mei 2020, 587–632.
Sarstedt, M., Ringle, CM, Smith, D., Reams, R., & Hair, JF (2014). Pemodelan persamaan struktur kuasa dua terkecil separa (PLS-SEM): Alat yang berguna untuk penyelidik perniagaan keluarga. Jurnal Strategi Perniagaan Keluarga, 5(1), 105–115.
Setiawan, B., Nugraha, DP, Irawan, A., Nathan, RJ, & Zoltan, Z. (2021). Inovasi pengguna dan penggunaan fintech di indonesia. Jurnal Inovasi Terbuka: Teknologi, Pasaran dan Kerumitan.
Shaikh, IM, Qureshi, MA, Noordin, K., Shaikh, JM, Khan, A., & Shahbaz, MS (2020). Penerimaan perkhidmatan perbankan teknologi kewangan Islam (FinTech) oleh pengguna Malaysia: lanjutan model penerimaan teknologi. Pandangan Jauh, 22(3), 367–383.
Smith, J., & Brown, L. (2020). Pinjaman peer-to-peer dan kemasukan kewangan: Penyiasatan empirikal. Jurnal Wawasan Usaha Perniagaan, 14, e00192.
Sunardi, R., Hamidah, H., Dharmawan BUCHDADI, A., & Purwana, D. (2022). Faktor yang Menentukan Penggunaan Platform Pinjaman Peer-to-Peer Fintech: Kajian Empirik di Indonesia. Jurnal Kewangan, Ekonomi dan Perniagaan Asia, 9(1), 43–51.
Taber, KS (2018). Penggunaan alpha Cronbach apabila membangunkan dan melaporkan instrumen penyelidikan dalam pendidikan sains. Penyelidikan dalam Pendidikan Sains, 48(6), 1273–1296.
Uddin, MJ, Rahman, MA, Sultana, N., & Hasan, I. (2021). Kesan kewangan mikro terhadap prestasi perusahaan kecil dan sederhana (PKS): Bukti dari Bangladesh. Jurnal Kewangan, Ekonomi dan Perniagaan Asia, 8(4), 301-314.
Williams, T., Nguyen, N., & Luong, H. (2021). Pinjaman rakan sebaya dan literasi kewangan dalam pasaran baru muncul. Jurnal Perbankan & Kewangan, 123, 106060.
Younas, MZ (2019). Perbankan dan kewangan Islam Digital: Kajian semula dan hala tuju masa depan. Jurnal Pemasaran Islam, 10(4), 1142-1155.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2025 Mohd Zamerey Abdul Razak, Azri Bhari, Mohd Afandi Mat Rani
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
